啥叫資金池，同樣是資金池，差别咋就這麽大呢(ne)？
問：金牌顧問您好！我知道(dào)資金是金融機(jī)構的(de)核心要素，可(kě)是為(wèi)什麽有(yǒu)的(de)金融機(jī)構可(kě)以正大光明地(dì)設立、使用資金池，有(yǒu)的(de)就不行(xíng)呢(ne)？資金池到底有(yǒu)什麽作用？金融機(jī)構設立資金池有(yǒu)什麽風險呢(ne)？（黃先生）
究竟什麽是資金池？
資金池（Cash Pooling）也稱現金總庫。最早是由跨國(guó)公司的(de)财務公司與國(guó)際銀行(xíng)聯手開發的(de)資金管理(lǐ)模式，以統一(yī)調撥集團的(de)全球資金，最大限度地(dì)降低(dī)集團持有(yǒu)的(de)淨頭寸。現金池業務主要包括的(de)事項有(yǒu)成員單位賬戶餘額上劃、成員企業日間透支、主動撥付與收款、成員企業之間委托借貸以及成員企業向集團總部的(de)上存、下借分别計息等。——看完百度百科(kē)中對資金池的(de)介紹，金牌顧問隻想說，這個解釋太複雜，對大家然并卵，那就當作沒看到吧(ba)！：）
其實說白了，資金池就是把資金彙集到一(yī)起，形成一(yī)個像蓄水池一(yī)樣的(de)儲存資金的(de)空間。還記得小時候困擾你的(de)那道(dào)數學(xué)題麽？
問：一(yī)個水池有(yǒu)一(yī)條注水管和(hé)一(yī)條排水管，灌滿一(yī)池水注水管要開5小時，排水管要開3小時，現池內(nèi)有(yǒu)半池水，如(rú)果按注水排水注水排水的(de)順序輪流各開一(yī)小時，幾小時後水池排完?
是不是瞬間又噩夢？資金池其實就像題目中的(de)蓄水池一(yī)樣，一(yī)邊将錢存進來，一(yī)邊将錢貸出去(qù)，通過資金池的(de)流入流出，使這個資金池基本保持穩定。
不管是王二的(de)錢、張三的(de)錢、還是李四的(de)錢，隻要進到池子(zǐ)裏，就都叫池子(zǐ)的(de)錢了，王二、張三、李四能看到的(de)可(kě)能是平台上的(de)一(yī)個數字，一(yī)個存折，也可(kě)能是個簡單的(de)一(yī)紙合同，甚至什麽都沒有(yǒu)。但是，池子(zǐ)裏的(de)錢，哪一(yī)塊是張三的(de)、哪一(yī)塊是李四的(de)就分不出來了。
有(yǒu)人說，這不就是銀行(xíng)嗎？沒錯，銀行(xíng)就是一(yī)個大資金池。除此之外，保險公司也有(yǒu)一(yī)個龐大的(de)資金池，賠付的(de)資金流出和(hé)新保單的(de)資金使之保持平衡。基金也是一(yī)個資金池，申購和(hé)贖回的(de)，資金流入流出使基金可(kě)以用于投資的(de)資金處于一(yī)個相對穩定的(de)狀态。
資金池有(yǒu)什麽巧妙的(de)用處呢(ne)？
業界普遍認為(wèi)，資金池是具有(yǒu)“滾動募集、集合運作、期限錯配、分離(lí)定價”特點的(de)資金集合。也就是說呢(ne)，資金池資金入口是不同期限的(de)理(lǐ)财産品滾動發售形成穩定的(de)資金供給，資金池出口對應的(de)是含有(yǒu)多種資産的(de)資産池，投資是集合運作，形成期限錯配。
那麽就是說，資金投入和(hé)資金使用并不是在同一(yī)個時間節點上的(de)。如(rú)何利用這個時間差提高(gāo)資金的(de)使用率，就是取巧之處了。
為(wèi)什麽銀行(xíng)、保險、基金可(kě)以設立資金池，偏偏P2P網貸被明令禁止？
這主要源于，在銀監會的(de)監管條例裏面，出現過對銀行(xíng)理(lǐ)财“資金池”方面的(de)限制：銀行(xíng)理(lǐ)财所對應的(de)債權（信貸資産）需要一(yī)一(yī)對應，不能存在一(yī)個“資金池”來進行(xíng)期限錯配的(de)蓋帽遊戲，在知乎上，愛錢進創始合夥人楊帆表示，這樣會造成的(de)問題是：如(rú)果借款項目是1年(nián)的(de)到期一(yī)次性還款，那麽借款即使出了問題，也能夠用資金池來接，從而無從判斷理(lǐ)财對應的(de)借款到底違約風險有(yǒu)多大。
而在P2P業務模式中，還款方式其實有(yǒu)2種，一(yī)種是每月等額本息還款，一(yī)種是6個月到2年(nián)到期還款，前面那種還款方式是每個月還款，因此用每個月是否還款就能很好判斷客戶償付能力，如(rú)果出現問題及時進行(xíng)催收，而後面這種借款模式在國(guó)際上有(yǒu)個名字叫“Balloon Loan，氣球貸”，因為(wèi)還款行(xíng)為(wèi)就是在期末的(de)那一(yī)次，你一(yī)直看着這個貸款好好的(de)，但是最後“嘣”的(de)一(yī)下沒了。
其實資金池模式本無好壞，資金池要良好運作的(de)一(yī)個前提，那就是資金的(de)安全要有(yǒu)保障。例如(rú)，銀行(xíng)風控體系較完善，資金池子(zǐ)足夠大，最重要的(de)是國(guó)家背書，不會跑路。